个人理财的15条原理

《个人理财》这本书,是美国大学的本科教材,内容相当丰富,涉及现金管理、股票债券基金保险、买房买车、养老计划甚至遗嘱,很可惜我没有在十多年前的本科学到这本书,不过好在现在看了,还来得及教我孩子。

这本书由于写的是美国的情况,所以很多内容只有原理性的参考价值,具体应用需要参考中国的实际情况,所以我也只是大致翻了一遍,但是它总结的个人理财的15条原则贯穿全书,是具有很强的普世性的。这里摘录列举一下,顺便简单说说我的理解。

  1. 风险与报酬的权衡:风险与收益一般来说是正相关的,所以忽悠高收益低风险的理财师基本上可以定义为骗子。但是也不是那么绝对的,通过知识差信息差是有可能低风险较高收益的,反之,低收益的产品也可能是高风险的,比如某些网贷平台。
  2. 货币的时间价值:不理解复利没法理解投资,中国人情借钱,十年前借1万,十年后还1万,如果按年华收益7%算,也基本上翻倍了。
  3. 多样化有助于降低风险:所谓东方不亮西方亮。但是要注意投资品种间的相关性。
  4. 不是所有风险都是一样的:多样化并不能消除系统性风险,如果经济整体崩溃,买什么股票债券基本上都完蛋。
  5. 竞争性投资市场的根源:通过竞价机制,市场一般是有效的,打败市场非常之难。所谓猪也是这么想的就是这个原理了,我经常听到有人说希望在股市中获得50%到100%的年化收益,只能祝他们赌博愉快。
  6. 税收因素对个人财务决策的影响:开赌场的赚钱。
  7. 流动性的重要性:高流动性带来溢价,低流动性带来折价。一般要留3~6个月的生活费,T+0或者T+1可以投资货币基金、逆回购等品种。
  8. 没有计划将一事无成:我从2015年底开始做财务总结与计划,感觉效果很明显。
  9. 知识是最好的保障:不要当韭菜。
  10. 保护自己免受重大灾害或灾难的威胁:消费险是保险的本质。
  11. 投资的时间尺度:股票投资至少能拿5年,比特币我至少拿20年。
  12. 委托代理问题——注意推销技巧:我觉得不看广告看合同比较靠谱。
  13. 优先付给自己:拿到钱,先想到储蓄投资或者自我提升。
  14. 金钱并不是一切:这是正确得废话。
  15. 开始行动吧!投资理财越早越好,以前没开始的就要今天开始。