个人理财的15条原理

《个人理财》这本书，是美国大学的本科教材，内容相当丰富，涉及现金管理、股票债券基金保险、买房买车、养老计划甚至遗嘱，很可惜我没有在十多年前的本科学到这本书，不过好在现在看了，还来得及教我孩子。

这本书由于写的是美国的情况，所以很多内容只有原理性的参考价值，具体应用需要参考中国的实际情况，所以我也只是大致翻了一遍，但是它总结的个人理财的15条原则贯穿全书，是具有很强的普世性的。这里摘录列举一下，顺便简单说说我的理解。

1. 风险与报酬的权衡：风险与收益一般来说是正相关的，所以忽悠高收益低风险的理财师基本上可以定义为骗子。但是也不是那么绝对的，通过知识差信息差是有可能低风险较高收益的，反之，低收益的产品也可能是高风险的，比如某些网贷平台。
2. 货币的时间价值：不理解复利没法理解投资，中国人情借钱，十年前借1万，十年后还1万，如果按年华收益7%算，也基本上翻倍了。
3. 多样化有助于降低风险：所谓东方不亮西方亮。但是要注意投资品种间的相关性。
4. 不是所有风险都是一样的：多样化并不能消除系统性风险，如果经济整体崩溃，买什么股票债券基本上都完蛋。
5. 竞争性投资市场的根源：通过竞价机制，市场一般是有效的，打败市场非常之难。所谓猪也是这么想的就是这个原理了，我经常听到有人说希望在股市中获得50%到100%的年化收益，只能祝他们赌博愉快。
6. 税收因素对个人财务决策的影响：开赌场的赚钱。
7. 流动性的重要性：高流动性带来溢价，低流动性带来折价。一般要留3~6个月的生活费，T+0或者T+1可以投资货币基金、逆回购等品种。
8. 没有计划将一事无成：我从2015年底开始做财务总结与计划，感觉效果很明显。
9. 知识是最好的保障：不要当韭菜。
10. 保护自己免受重大灾害或灾难的威胁：消费险是保险的本质。
11. 投资的时间尺度：股票投资至少能拿5年，比特币我至少拿20年。
12. 委托代理问题——注意推销技巧：我觉得不看广告看合同比较靠谱。
13. 优先付给自己：拿到钱，先想到储蓄投资或者自我提升。
14. 金钱并不是一切：这是正确得废话。
15. 开始行动吧！投资理财越早越好，以前没开始的就要今天开始。