朝闻道家庭投资基金——公开持仓价值投资
2016年开始记录投资收益，参见左侧定期报告；2023年开始公开仓位与操作，参见左侧操作日志。
投资理念
- 金钱永不眠，投资没有落袋为安，永远要买入低估的资产，卖出高估的资产，投资的主要时间要花在给资产估价上；
- 资产的历史只看它的内在表现（如ROE），用来预测它未来的内在表现，所有关于出价的历史，比如自己的买入价，资产的历史价格波动，都需要忘掉
- 仓位高低和认知深度成正比，认知越深刻，仓位越重，但我认为不可能有完美的认知，所以仓位永远应该有上限。
- 同一个股市可以玩不同的游戏，记住自己玩的游戏，除了不要贪婪和恐惧外，也不要嫉妒。
- 买股票就是合伙做生意，投资就是投人，好的掌门人年富力强、富有野心、稳扎稳打。
历史业绩
为了更好的整理投资活动，自2016年底起，追溯当年投资情况，成立“朝闻道”家庭投资基金，统一按净值法计算收益。
截至2024年年底每年收益如下表：
| 收益率 | 资金加权收益率（XIRR） | 时间加权收益率（净值法） | 沪深300指数 | 恒生指数 | 标普500 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 25.26% | 25.26% | -11.28% | 0.39% | 9.54% |
| 2017 | 101.04% | 103.87% | 21.78% | 35.99% | 19.42% |
| 2018 | -22.89% | -21.94% | -25.31% | -13.61% | -6.24% |
| 2019 | 59.90% | 61.77% | 36.07% | 9.07% | 28.88% |
| 2020 | 85.78% | 84.63% | 27.21% | -3.40% | 15.52% |
| 2021 | 23.75% | 20.30% | -5.20% | -32.70% | 26.89% |
| 2022 | -33.09% | -34.00% | -21.63% | -15.46% | -19.44% |
| 2023 | 25.14% | 25.08% | -11.30% | -13.82% | 24.23% |
| 2024 | 70.43% | 70.18% | 14.68% | 17.67% | 23.84% |
| 平均年化 | 29.42% | 29.24% | 0.60% | -3.63% | 12.44% |
最新持仓
| 类别 | 投资标的 | 仓位 | 持仓天数 | 年初至今 | 持仓总盈亏 |
|---|---|---|---|---|---|
| 证券 | 腾讯控股 | 16.20% | 1319 | 13.86% | 40.20% |
| 证券 | 小米集团-W | 15.30% | 1493 | 29.57% | 211.61% |
| 证券 | 贵州茅台 | 5.40% | 3266 | -3.22% | 622.75% |
| 证券 | 腾讯控股ADR | 2.90% | 40 | 15.70% | 27.66% |
| 证券 | 安克创新 | 2.60% | 88 | 12.48% | 33.70% |
| 证券 | 泡泡玛特 | 2.60% | 72 | 23.52% | 20.29% |
| 证券 | 拼多多 | 2.50% | 89 | 28.01% | 17.37% |
| 证券 | 伯克希尔-哈撒韦B | 2.50% | 51 | 5.80% | 4.64% |
| 证券 | 瑞幸咖啡 | 2.40% | 479 | 17.65% | 5.16% |
| 证券 | 名创优品 | 2.10% | 186 | -4.78% | 49.33% |
| 区块链 | BTC | 35.80% | 412 | 5.35% | 105.77% |
| 区块链 | ETH | 5.90% | 412 | -19.77% | 49.40% |
| 区块链 | SOL | 1.10% | 76 | 1.81% | -13.86% |
| 现金等 | 2.70% | ||||
| 年初净值 | 10.06 | ||||
| 最新净值 | 10.71 | 6.48% | |||
| 统计时间 | 2025年2月16日 |