朝闻道家庭投资基金2019年报
2019年朝闻道家庭投资基金浮盈约60%,但如果连同2018年的亏损一起算,两年一共浮盈25%,历年平均年化收益约28%。常年保持高收益是不可能的,放低收益预期才能保持不败之地。
历年收益情况
收益率 | 资金加权收益率(XIRR) | 时间加权收益率(净值法) | 沪深300指数 | 恒生指数 | 标普500 |
---|---|---|---|---|---|
2016 | 25.26 % | 25.26 % | -11.28% | 0.39% | 9.54% |
2017 | 101.04 % | 103.87 % | 21.78% | 35.99% | 19.42% |
2018 | -22.89% | -21.94% | -25.31% | -13.61% | -6.24% |
2019 | 59.90% | 61.77% | 36.07% | 9.07% | 28.88% |
平均 | 28.10 % | 34.00 % | 2.37% | 6.50% | 12.13% |
2019年主要操作:
- 持仓集中化,股票持仓压缩到10只以内,数字货币集中到4种主流资产,在完成持仓集中化后,除了观察仓跨境通外,没有再卖出其它持仓的股票,而只是酌情加仓,或在中新股新债资金不够时短暂卖出缴款;
- 股票半仓为格力电器与贵州茅台,决定减轻决策心理负担,拥抱长期确定性,对这50%的仓位锁仓5年;
- 数字货币高抛低吸一次,判断依据为交易所存贷利率,在炒作热情高涨时,存贷利率大增,通过一轮操作,持币量有所增加。
好的方面:
- 记录投资四年以来,也经历了2018年的大幅回撤,投资的心态日趋稳定,面对波动能日日安睡,决策越来越谨慎,对频繁交易越来越厌恶;
- 越来越把投资当成一件严肃的事情来做,将投资账户与日常的收支与备用金完全隔离,不因为投资账户的波动影响消费决策;
- 在持仓集中化的过程中,卖出的股票有浮盈也有亏损的,慢慢能克服买入价对后续决策的影响,把买入价看作沉没成本,站在当下展望未来再决策。
不足之处:
- 仍然没有建立完整的估值体系,对股票更多是定性分析,而定量分析不够,未能形成有参考价值的买入卖出价;
- 买入股票的决策仍然有随意性,学习彼得·林奇关注身边的股票是好事,对股票的关注可以广泛而感性,但关键是买入的决策必须是理性而谨慎的;
- 对投资的思考记录太少,反过来说,也可能是思考太少。
2020规划:
- 持仓基本不做大的变化,关注市场情绪变化,谨防疯牛出现;
- 学习唐朝,建立对股票的买入卖出估值线,股票池20只以内即可;
- 多写作,多思考,以写作促思考,以思考促赚钱。
期末持仓品种:
- A股主要持仓10支股票/基金(合计仓位100%,占比84%):格力电器(30%)、贵州茅台(20%)、中国平安(10%)、分众传媒(8%)、福耀玻璃(7%)、招商银行(6%)、地素时尚(5%)、汤臣倍健(5%)、中概互联(5%)、H股ETF(3%)、现金及新债(1%)。
- 区块链资产(合计仓位100%,占比16%):BTC(91%)、BCH(5%)、ETH(2%)、EOS(2%)。
附:12月操作
- 清仓跨境通;
- 小幅加仓福耀玻璃;
- 小幅减仓H股ETF打新债;
- 小幅加仓BTC