朝闻道家庭投资基金周报20231217
本周上证指数再次下穿3000点，A股多次高开低走，对赌大小的人心理是严峻的考验。港股和中概股其实有回暖的迹象，这个估计和美元的利率变化有关，但毕竟不能把希望寄托在这种宏观变化上，还是要落到具体的公司基本面上。
区块链方面，比特币ETF的推出在走最后的流程，看起来希望很大，不过价格有所回调，BTC回探4万美元。
腾讯控股发布《元梦之星》，到处都是相关的广告，这种社交型的游戏是腾讯不敢输掉的赛道，从我试玩的感受来说，长期来看至少也能和《蛋仔派对》打个五五开；小米集团发公告回应余承东攻击的专利问题，舆论环境依然很糟，但也不乏支持者。
本周的主要操作：
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清仓万科，买入哔哩哔哩。万科这笔投资是我最近几年最失败的，腰斩都不止，不过我卖的时候没啥心理负担，毕竟成本价都是沉没成本。过去一年对地产的衰落速度估计严重不足，现在的价格上，其实向下空间有限，也相信万科长期来看能剩者为王，只是估计1～2年内，向上的空间也不大。调仓到哔哩哔哩是一个激进的选择，毕竟这个公司还从来没有盈利过。B站的问题在于他的企业经营者依然在圈用户与盈利之间找平衡。我也相信它不能守着金饭碗饿死，年轻人爱上的网站是未来，莫欺少年穷。如果2024年能开始盈利，对标Youtube，相信会有很好的赔率。
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极小仓位买了点斗鱼和虎牙，游戏直播这个垂类，从需求上来看应当可以维持一个小的规模，目前虎牙已经解决了股权问题，腾讯已经实质性控股并经营，但其账面现金依然高于市值，斗鱼的问题更大，创始人被抓后还没有消息，腾讯虽然是大股东但没有控制权，后续可能会有一笔大的罚款，甚至最悲观的预期是像快播一样倒闭，我赌一把它不会倒闭也不会有天价罚款。这些体现在价格上就是账上现金比市值高几倍。总的来说，这是两笔小的烟蒂股投资，我觉得跟着大股东腾讯，归零的概率不大，如果经营正常化，赔率应该不错，所以小仓位玩一下。
最新持仓情况 统计时间 20231217
| 类别 | 投资标的 | 仓位 | 一年内买入价 | 一年内卖出价 | 估值基准 |
|---|---|---|---|---|---|
| 证券 | 腾讯控股 | 16.40% | - | - | - |
| 证券 | 贵州茅台 | 11.10% | 1200元 | 2800元 | 2025年1000亿利润x30倍市盈率 |
| 证券 | 小米集团-W | 10.80% | - | - | - |
| 证券 | 唯品会 | 6.40% | - | - | - |
| 证券 | 哔哩哔哩-W | 3.70% | - | - | - |
| 证券 | 名创优品 | 3.10% | - | - | - |
| 证券 | 瑞幸咖啡 | 2.90% | - | - | - |
| 证券 | 沪港深创新药ETF | 2.50% | - | - | - |
| 证券 | 拼多多 | 1.10% | - | - | - |
| 证券 | 斗鱼 | 0.40% | - | - | - |
| 证券 | 虎牙 | 0.40% | - | - | - |
| 区块链 | BTC | 25.20% | - | - | - |
| 区块链 | ETH | 15.10% | - | - | - |
| 现金 | 现金及其他 | 1.10% | - | - | - |