朝闻道家庭投资基金周报20231224

本周五遭遇黑天鹅事件，国家新闻出版署盘中发布网游新规征求意见稿，所有游戏相关股暴跌，我的持仓股腾讯控股盘中跌超15%，收跌12.35%。哔哩哔哩港股收跌9.67%。晚间美股相关中概股下跌则更为理性，哔哩哔哩美股溢价7.06%，腾讯控股ADR溢价4.02%。盘后公告表明腾讯回购10亿港币。盘后及周末相关讨论非常激烈，腾讯游戏副总裁表示欢迎监管，影响不大，IR部门表示腾讯大部分是低ARPU游戏，影响很小。国家新闻出版署表示新规出发点是引导行业健康发展，相关条款可能继续讨论修订。

事出突然，我上午看过一次腾讯股价看到还是涨的，后来突然看到跌7个点，还以为看花眼了，然后一直跳水到15个点。当时的紧急思考如下：

价值观上认同监管规定，好游戏应该去卷如何提升游戏的乐趣，而不是卷怎么抽奖；

但赌的需求深植在人性中，这种政策打压成年人的消费行为，是儒家文化特有的思路；

监管对腾讯的影响究竟有多大，需要政策落地评估，但大有大的好处，可以去调整收入模式，本来腾讯的热门游戏也是竞技性的而不是单靠氪金就能玩好的；

今天的深坑不难理解，是对不确定性监管的定价；

个人操作上，中短期内提升腾讯仓位，愿赌服输。

盘中紧急进行了一波操作：几乎清仓了名创优品和沪港深创新药ETF，大部分加仓了腾讯控股，少部分加仓了哔哩哔哩。

现在补充几点：

这种监管对大公司是有利的，之前对游戏的监管也证明了这一点；

能够理解这种监管的出发点，但不看好其能起到什么正向的作用；

此次暴跌更加坚定了我绝不加杠杆的理念。活久见。

另外，本周收到了贵州茅台的特别分红。BTC再次上探4.4万美金。

最新持仓情况 统计时间 20231224

类别	投资标的	仓位	一年内买入价	一年内卖出价	估值基准
证券	腾讯控股	18.60%	-	-	-
证券	贵州茅台	11.30%	1200元	2800元	2025年1000亿利润x30倍市盈率
证券	小米集团-W	10.60%	-	-	-
证券	唯品会	6.50%	-	-	-
证券	哔哩哔哩-W	4.60%	-	-	-
证券	瑞幸咖啡	2.90%	-	-	-
证券	拼多多	1.10%	-	-	-
证券	斗鱼	0.40%	-	-	-
证券	虎牙	0.30%	-	-	-
区块链	BTC	26.70%	-	-	-
区块链	ETH	15.90%	-	-	-
现金	现金及其他	1.10%	-	-	-